联合创融配资半导体ETF南方: 南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金2025年第3季度报告

半导体来源：东南配资网站：悦来网日期：2025-12-18 11:52:25 查看：137

南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告基金管理人：南方基金管理股份有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司送出日期：2025 年 10 月 28 日南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称南方中证半导体行业精选 ETF 场内简称半导体 ETF 南方基金主代码 159325 交易代码 159325 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2024 年 10 月 31 日报告期末基金份额总额 138,460,528.00 份投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金主要采用完全复制策略、替代策略及其他适当的策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪误差不超过 2%。主要投资策略投资策略包括：完全复制策略、替代策略、金融衍生品投资策略、债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略、资产支持证券投资策略、融资及转融通证券出借业务投资策略、存托凭证投资策略等。本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为业绩比较基准中证半导体行业精选指数，及其未来可能发生的变更。本基金属股票型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采风险收益特征用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人招商银行股份有限公司第 1 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元主要财务指标报告期（2025 年 7 月 1 日－2025 年 9 月 30 日）注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基阶段准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 51.75% 2.39% 51.86% 2.40% -0.11% -0.01% 过去六个月 50.23% 2.16% 50.06% 2.16% 0.17% 0.00% 自基金合同生效起至今基准收益率变动的比较第 2 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告注：本基金合同于 2024 年 10 月 31 日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限北京大学软件工程领域工程硕士，具有基金从业资格。曾就职于世纪天源环保技术有限公司、魔百创娱科技有限公司、嘉实基金、泰康资管，历任研发部研发工程师、指数投资部量化研究员、公募投资部量化投资高级经理。2021 年 9 月本基金何典鸿基金经 - 10 年月 31 日 2022 年 12 月 12 日至 2024 年 10 月 31 理日，任投资经理；2024 年 10 月 31 日至今，任南方中证半导体行业精选 ETF 基金经理；2025 年 7 月 16 日至今，任南方创业板中盘 200ETF 基金经理；2025 年 8 月 13 日至今，任南方中证通用航空主题 ETF 基金经理。第 3 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告工学硕士，具有基金从业资格。2017 年究员、指数投资部研究员；2022 年 12 月 12 日至 2024 年 10 月 31 日，任投资本基金经理；2024 年 10 月 31 日至今，任南方赵卓雄基金经 - 8年中证半导体行业精选 ETF 基金经理；月 31 日理 2025 年 3 月 27 日至今，任南方深证今，任南方深证 100ETF 联接基金经理；盘 200ETF 基金经理。注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。报告期内，权益市场情绪积极、指数普涨，中证半导体行业精选指数涨幅 51.86%。回顾市场表现，本期成长强于价值，动量跑赢反转，小盘好于大盘，高股息相对偏弱，通信、第 4 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告电子、电力设备等一级行业涨幅居前，半导体作为电子的子行业，在成长、动量等多个维度上占优。宏观维度，经济总体平稳、结构分化，数据显示生产韧性、消费略缓，投资和地产使经济增长承压。国内 9 月制造业 PMI 较 8 月边际回升至 49.8%，高新技术制造业和装备制造业 PMI 持续位于扩张区间；考虑到 PMI 仍位于偏弱区间、且随着基数抬升，出口对增长的提振可能退坡，逆周期政策需进一步加力，以夯实总需求企稳回升的基础。产业维度，AI 产业趋势提速，海外头部公司在投资端通过战略合作、股权换采购等模式加码，在应用端通过新模型和新应用的推出加速渗透，国内 GPU 等头部公司上市进程催化、互联网大厂加速芯片自研和模型对国产算力芯片的原生支持。半导体行业协会数据显示，2025 年 8 月全球半导体销售额同比大幅增长 21.7%、环比增长 4.4%，亚太、美洲地区的销售额继续推动增长，行业高景气延续。大国科技博弈升级，关税磨擦及 232 调查隐忧均直指半导体芯片，近期再度加码关键软件如 EDA、成熟制程如模拟芯片等，一方面市场相较于 4 月对贸易冲击的影响认知更加理性，另一方面国内稳定与呵护资本市场的政策定调坚定不变。展望后市，市场逐步进入政策及业绩布局的窗口期，重要会议、海外 AI 企业财报及国内三季报或为市场提供一定指引和继续验证。本产品跟踪中证半导体行业精选指数，聚焦半导体行业本身，覆盖产业中上游优质公司，使用 ESG 负面过滤和因子正向筛选，以寻找公司治理更好、市值更大、ROE+研发营收比+净利增速更高的综合优质公司，指数成分公司被视作是 AI 发展的核心底座、半导体自主可控的代表旗手。今年以来，数字芯片、半导体设备、半导体材料的表现明显好于分立器件，明显好于模拟芯片设计，这与技术核心程度、市场关注度相匹配，半导体行业精选指数的细分行业分布符合半导体国产化趋势的脉络。报告期内我们通过自建的指数化交易系统、日内择时交易模型、跟踪误差归因分析系统、 ETF 现金流精算系统等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下： (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化； (2) 股指期货和现货之间的基差波动带来的本基金与基准的偏离。截至报告期末，本基金份额净值为 1.6261 元，报告期内，份额净值增长率为 51.75%，同期业绩基准增长率为 51.86%。第 5 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告金额单位：人民币元占基金总资产的比例序号项目金额（元）（%）其中：股票 225,085,031.22 97.42 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而行业分类的合计项中不含可退替代款估值增值。代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 187,689,572.76 83.36 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 37,349,932.59 16.59 第 6 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 225,039,505.35 99.95 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 45,525.87 0.02 电力、热力、燃气及水生产和 D - - 供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服 I - - 务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,525.87 0.02 无。第 7 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）票投资明细占基金资产净值序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）比例（％）无。无。投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。细无。无。第 8 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告持仓量（买/ 合约市值公允价值变代码名称风险说明卖）（元）动（元） - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 股指期货投资本期收益（元） 310,380.56 股指期货投资本期公允价值变动（元） -67,040.00 本基金投资股指期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。无。无。无。调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。还应对相关股票的投资决策程序做出说明。本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。序号名称金额（元）第 9 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。无。流通受限部分的占基金资产净值流通受限情况说序号股票代码股票名称公允价值比例（%）明 §6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 148,460,528.00 报告期期间基金总申购份额 102,000,000.00 减：报告期期间基金总赎回份额 112,000,000.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 138,460,528.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。第 10 页共 11 页南方中证半导体行业精选交易型开放式指数证券投资基金 2025 年第 3 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。无。深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。网站：http://www.nffund.com 第 11 页共 11 页

fund